新能源車險：頭部險企走出承保虧損

新能源車險領域正經歷著重大變革，頭部險企率先走出承保虧損困境，迎來盈利曙光。

曾經，新能源車險對財險公司而言是個難題。由于高出險率和高賠付率，這一新興市場深陷承保虧損的泥沼。自 2021 年底我國新能源汽車有了專屬保險后，市場雖持續高速增長，但受多種因素影響，“高增長、高賠付”成了常態，“車主喊貴、險企喊虧”現象屢見不鮮。

然而，隨著多家上市險企披露 2025 年中期業績，局面出現轉機。部分頭部財險公司在新能源車險領域成功實現承保盈利，行業賠付率也同步改善。這不僅意味著新能源車險開始打破“高賠付、難盈利”的局面，更預示著車險市場格局正在重塑。

新能源車險能有如此轉變，得益于多方因素。今年年初，監管部門發布相關指導意見，在降低維修使用成本、推動產品創新等方面為行業指明方向。行業協會也積極行動，推出示范條款并搭建平臺，為高賠付風險車型的承保提供分擔渠道。

科技進步同樣功不可沒。人工智能定損、智能核保、大數據風控等手段不斷成熟，助力保險公司精準識別風險、控制賠付。新能源車企在電池模塊化設計、安全駕駛輔助系統等方面取得突破，降低了維修成本和事故率。而且，新能源汽車用戶結構發生變化，如今家用車用戶接近七成，他們駕駛行為更穩健，出險率低，為險企盈利奠定基礎。

盡管頭部險企已實現盈利，但要實現行業性承保盈利仍需時間。未來，新能源車險作為車險增量市場主力軍的地位將持續。隨著存量規模擴大，車險定價更趨市場化，新能源車主的車險價格和風險將更匹配。

保險行業不能滿足于現狀，一些頭部險企已將部分盈利投入產業，支持電池安全和駕駛技術突破，從風險承擔者向產業賦能者轉變。理賠數據也助力車企制造升級，形成產業與金融的雙贏。不過，統一行業標準亟待建立，保險業需與車企、監管部門協同合作，推動新能源車險市場健康發展。