產(chǎn)業(yè)透視|7月新能源市場(chǎng)增速回落是好事

比亞迪e5 參考價(jià)：停售

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購(gòu)置稅優(yōu)惠 經(jīng)銷商報(bào)價(jià) 車主點(diǎn)評(píng)(13條)

7月新能源市場(chǎng)的下滑是大家預(yù)料到的，原因一:本月賣車財(cái)政補(bǔ)貼少；原因二:下降前一個(gè)月通常的補(bǔ)貼熱潮迅速消耗了車企的產(chǎn)量和庫(kù)存，也透支了部分需求；原因三:新能源汽車也是汽車，不可能逆著汽車市場(chǎng)的整體趨勢(shì)一直走下去。至于新能源汽車市場(chǎng)的走勢(shì)，我們認(rèn)為放緩是好事。本期我們不僅會(huì)觀察7月份的市場(chǎng)，還會(huì)梳理行業(yè)發(fā)展中的歷史數(shù)據(jù)和結(jié)構(gòu)演變，看看新能源汽車市場(chǎng)為何能放緩。

一分鐘內(nèi)理解核心思想:

1、7月國(guó)內(nèi)新能源乘用車批發(fā)銷量環(huán)比下降50%，月度銷量首次出現(xiàn)同比負(fù)增長(zhǎng)。雖然只有5.73%，但已經(jīng)是行業(yè)調(diào)整的信號(hào)，下半年新能源汽車行業(yè)下行壓力不會(huì)減少。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入調(diào)整發(fā)展期。

2.新能源汽車產(chǎn)業(yè)還是一個(gè)有待成熟的產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈前端的技術(shù)和產(chǎn)品成熟度不夠。產(chǎn)業(yè)鏈的中后端，包括商業(yè)保險(xiǎn)、動(dòng)力電池回收、二手車交易等，遠(yuǎn)未探索建立相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

3.國(guó)內(nèi)純電市場(chǎng)還沒有形成強(qiáng)勢(shì)品牌，沒有爆款車型，甚至行業(yè)結(jié)構(gòu)還在探索中，國(guó)外玩家還沒有集體進(jìn)入市場(chǎng)，因此純電市場(chǎng)將面臨更大的結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力，玩家的進(jìn)入和離開導(dǎo)致的車型檔次結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局都將發(fā)生演變。

3.插電式混合動(dòng)力市場(chǎng)沒有純電動(dòng)市場(chǎng)那么復(fù)雜，但結(jié)構(gòu)調(diào)整會(huì)按照競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的格局進(jìn)行。直接來(lái)說，中國(guó)品牌會(huì)直接和合資品牌競(jìng)爭(zhēng)，尤其是比亞迪會(huì)站在競(jìng)爭(zhēng)的第一線。

◆首次出現(xiàn)單月同比負(fù)增長(zhǎng)，未來(lái)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整深化。

7月新能源乘用車國(guó)內(nèi)批發(fā)銷量6.68萬(wàn)輛，環(huán)比下降50%，同比下降5.73%，為首次出現(xiàn)同比負(fù)值，也是我國(guó)新能源汽車發(fā)展史上極為罕見的同比下降。前7個(gè)月，國(guó)內(nèi)新能源乘用車批發(fā)銷量64.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)52%，占同期乘用車市場(chǎng)銷量的5.6%。連續(xù)五年大踏步前進(jìn)的新能源乘用車行業(yè)是否要歇業(yè)了？

事實(shí)上，在汽車消費(fèi)市場(chǎng)整體向下調(diào)整的階段，新能源汽車“自鳴得意”就更不正常了。首先，無(wú)論是技術(shù)還是服務(wù)，無(wú)論是需求端還是供給端，新能源汽車行業(yè)都還是一個(gè)不成熟的行業(yè)。過去幾年，產(chǎn)業(yè)政策為其打開了市場(chǎng)，但政策不是避風(fēng)港，也不會(huì)永遠(yuǎn)是產(chǎn)業(yè)的臂膀。

去年以來(lái)，國(guó)家“釋放”新能源汽車產(chǎn)業(yè)的意圖逐漸明顯。7月份補(bǔ)貼再次下降，再加上汽車市場(chǎng)低迷的時(shí)間線。雖然部分政策紅利持續(xù)，但一旦市場(chǎng)化的子彈命中，在真正的個(gè)人消費(fèi)市場(chǎng)還沒有大規(guī)模啟動(dòng)的情況下，新能源汽車的壽命也不會(huì)比任何人好。

由于純電動(dòng)汽車對(duì)補(bǔ)貼政策的變化更為敏感，7月份環(huán)比降幅更大，當(dāng)月批發(fā)銷量4.96萬(wàn)輛，環(huán)比下降56.1%，不少純電動(dòng)汽車銷量出現(xiàn)腰斬、腳踝剁甚至歸零。7月，插電式混合動(dòng)力汽車批發(fā)銷量為17137輛，環(huán)比下降16.5%。雖然降幅小于純電動(dòng)汽車，但這是插電式混合動(dòng)力汽車批發(fā)銷量連續(xù)第三個(gè)月下降。

可以預(yù)見，下半年新能源汽車市場(chǎng)下行壓力將持續(xù)加大，尤其是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將持續(xù)深化，結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力將在不同技術(shù)路線市場(chǎng)進(jìn)行劃分:純電動(dòng)板塊市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)調(diào)整將在汽車企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、整車產(chǎn)品實(shí)力和市場(chǎng)份額層面進(jìn)行，而插電式混合動(dòng)力市場(chǎng)將聚焦企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，尤其是合資品牌與中國(guó)品牌爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)。

◆對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)流行的爆款車型進(jìn)行減速打磨。

7月份，純電板塊哀鴻遍野，大部分車型的自行車銷量深度下滑，11款車型批發(fā)銷量為零。比亞迪e5（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策） 7月批發(fā)銷量?jī)H為126輛，較7月下降97%，帝豪新能源（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策）7月批發(fā)銷量為825輛，較上月下降82%。榮威Ei5（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策）批發(fā)銷量668輛，同比下降85%，JAC iev6e 7 7月銷量0輛。易新能源批發(fā)銷售682輛，同比下降91%；東風(fēng)沈峰E70批發(fā)銷量148輛，環(huán)比下降96%...

其中，比亞迪e5和帝豪新能源主要從事租賃市場(chǎng)，上半年交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，二者的租賃和租賃比例分別高達(dá)96%和73%。7月份大跌的原因很容易想象:如果6月份推售租賃平臺(tái)，會(huì)獲得更多補(bǔ)貼，企業(yè)趕補(bǔ)貼末班車是正常的市場(chǎng)管理思維，無(wú)需多加指責(zé)。

但我們必須正視一個(gè)事實(shí)，國(guó)內(nèi)純電動(dòng)汽車市場(chǎng)還沒有出現(xiàn)真正的爆款車型——產(chǎn)品實(shí)力過硬、銷量不缺或市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升、口碑好、口碑頻出，沒有這樣的產(chǎn)品。事實(shí)是，在純電動(dòng)市場(chǎng)，車來(lái)車往，小山輪流坐。在過去的四五年里，市場(chǎng)甚至沒有清理出令人信服的爆炸。為什么呢？政策、技術(shù)和市場(chǎng)都應(yīng)該受到影響。

[榮威Ei5]

在7月份上市的154輛純電動(dòng)乘用車中，只有65輛是批發(fā)銷售，不到一半，其余都是零售。從自行車銷量來(lái)看，銷量過千的車型有15款，沒有一款銷量過萬(wàn)。24款銷量100-1000，21款銷量10-100，5款銷量個(gè)位數(shù)。

批發(fā)銷量為零的車型中，6月份賣出了11款，本月直接歸零。比如IEV6E從3294輛歸零，Sylphy純電從1340輛歸零，海馬愛尚（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策）EV從1098輛歸零，富康ES500（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策）從1105輛歸零，宋新能源（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策）純電版從907輛歸零...

◆降速，有利于純電市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化調(diào)整。

沒有爆款產(chǎn)品，自然就沒有真正具有行業(yè)影響力的龍頭企業(yè)或品牌，這是純電動(dòng)乘用車行業(yè)未來(lái)發(fā)展必須解決的問題。如前所述，純電動(dòng)市場(chǎng)的調(diào)整將從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、整車產(chǎn)品實(shí)力、企業(yè)市場(chǎng)份額等方面進(jìn)行。這里，重點(diǎn)說說產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

在純電動(dòng)市場(chǎng)，一直有一個(gè)爭(zhēng)論的焦點(diǎn):到底是市場(chǎng)剛需，微型車還是高檔車型？微型車車主的論證是基于動(dòng)力電池的技術(shù)瓶頸、充電的便利性、使用的安全性、具體的應(yīng)用場(chǎng)景等因素。高級(jí)車主的爭(zhēng)論是基于電池能量密度的增長(zhǎng)速度、人們對(duì)高級(jí)汽車的心理需求等因素。

對(duì)還是錯(cuò)？是市場(chǎng)的公正裁判。7月份僅有15輛純電動(dòng)汽車月批發(fā)銷量突破1000輛，緊湊型車北汽新能源EU（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策）系列以8937輛奪冠，但較上月下降50%。今年上半年交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，歐盟系列的出租率為39%。

【北汽新能源EU5】

這15款車型中有4款的批發(fā)銷量較6月份有所增長(zhǎng)，分別是微型車寶駿E100（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策）增長(zhǎng)39%，緊湊型車AION S（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策） Ean增長(zhǎng)69%，小型SUV比亞迪S2小幅增長(zhǎng)0.9%，中型SUV蔚來(lái)ES6增長(zhǎng)62%，每個(gè)細(xì)分市場(chǎng)都有售。其他11款車型的批發(fā)量均較6月份有不同程度的下降。讓我們以這些模型為起點(diǎn)，仔細(xì)看看相關(guān)細(xì)分市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)。

【蔚來(lái)ES6】

◆市場(chǎng)對(duì)微型車和高檔車最大的需求是誰(shuí)？

寶駿E100被稱為“柳州大爆炸”，跨境保險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年寶駿E100和寶駿E200占據(jù)了柳州市純電動(dòng)乘用車總市場(chǎng)份額的89%。這兩款車的續(xù)航里程為250公里，補(bǔ)貼后價(jià)格為4980-5980萬(wàn)元。此外，柳州市政府提供停車便利、充電補(bǔ)貼等支持，讓這款微型電動(dòng)車成為這座三線城市的通勤工具。

在其他大多數(shù)微型車因補(bǔ)貼下降而大幅縮水的情況下，寶駿E100和寶駿E200在特定領(lǐng)域、特定使用場(chǎng)景下探索出了獨(dú)特的市場(chǎng)模式。城市通勤是剛需嗎？

[寶駿E100]

微型汽車曾經(jīng)是國(guó)內(nèi)純電動(dòng)市場(chǎng)的主力車型，高峰時(shí)期的純電動(dòng)汽車近七成是微型汽車。但在去年下半年，補(bǔ)貼政策偏向于高系統(tǒng)能量密度和長(zhǎng)續(xù)航里程，使得這類車型的市場(chǎng)迅速萎縮。到今年前7個(gè)月，微型汽車的比例還不到30%。

在未來(lái)的零補(bǔ)貼時(shí)代，微型純電動(dòng)汽車的市場(chǎng)份額會(huì)反擊嗎？尤其是在使用場(chǎng)景更適合的三線以下城市，銷量會(huì)不會(huì)快速增長(zhǎng)？眾所周知，從未獲得“出生證”的四輪低速電動(dòng)車在四五線城市市場(chǎng)很大。如果國(guó)家對(duì)四輪低速電動(dòng)車的規(guī)定一直難以生產(chǎn)，這部分市場(chǎng)會(huì)不會(huì)被微型純電動(dòng)車覬覦？想象力空很大。

但在純電動(dòng)市場(chǎng)，只有三款中大型車，分別是蔚來(lái)ES8、SAIC MAXUS EG50、SAIC MAXUS EG10。SAIC大通的兩款車加起來(lái)也只是兩位數(shù)的累計(jì)銷量，不值一提。蔚來(lái)ES8因?yàn)椴蛔邔こＢ罚嵙瞬簧傺矍颉＿z憾的是，質(zhì)疑的聲音沒完沒了。純電技術(shù)路線要走先進(jìn)模式，還面臨很大的技術(shù)阻力和消費(fèi)者質(zhì)疑，很難長(zhǎng)期有大的市場(chǎng)突破。

緊湊型純電動(dòng)汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。今年1-7月累計(jì)銷量前四的車型分別是EU系列、比亞迪e5、帝豪新能源、榮威Ei5。這四款車型的共同特點(diǎn)是在租賃市場(chǎng)都占有很高的比例。汽車是國(guó)內(nèi)乘用車消費(fèi)市場(chǎng)的主體，如何在個(gè)人消費(fèi)市場(chǎng)上俘獲消費(fèi)者的芳心，是這類汽車未來(lái)的重要課題。

AION S Ean在7月份銷量榜中排名第四，是廣汽新能源今年4月推出的全新車型，續(xù)航里程510公里。自上市以來(lái)，批發(fā)銷量持續(xù)攀升，5月至7月分別錄得668輛、2016輛和3406輛。8月，廣汽新能源推出系列三款車型，續(xù)航里程410公里，價(jià)格將進(jìn)一步下調(diào)。要撕掉政策紅利的庇護(hù)，如何將緊湊型純電動(dòng)汽車與同級(jí)別燃油車型PK進(jìn)行對(duì)比，是純電動(dòng)汽車產(chǎn)品應(yīng)該考慮的核心問題。

[AION S ean]

◆純電動(dòng)SUV市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最不充分。

SUV市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，新能源汽車也快速進(jìn)入。目前小型SUV市場(chǎng)是主要市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)最不充分。在純電動(dòng)SUV市場(chǎng)，前7個(gè)月累計(jì)銷量15.1萬(wàn)輛，其中小型車批發(fā)銷量8.3萬(wàn)輛，占比55%。其中，比亞迪元鑫能源占比58%，北汽新能源EX系列占比10%，傳祺GE3以僅7.6%的市場(chǎng)份額排名第三。

比亞迪一款產(chǎn)品就能占據(jù)60%的市場(chǎng)，不可能是長(zhǎng)期的局面。然而，比亞迪希望鞏固這一優(yōu)勢(shì)。6月，小型純電動(dòng)SUV比亞迪S2上市。上市第一個(gè)月批發(fā)銷量2061輛，上市第二個(gè)月小幅增長(zhǎng)至2080輛。

目前，比亞迪在這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)是獨(dú)一無(wú)二的。S2是比亞迪e平臺(tái)打造的第二款車型。補(bǔ)貼后價(jià)格898-10980萬(wàn)。S2的外形與元鑫能源非常相似，NEDC綜合工況續(xù)航里程為305公里。吃純電動(dòng)迷你SUV市場(chǎng)的決心可以說是顯而易見的。但是，總會(huì)有人打破這種市場(chǎng)格局，比如北汽新能源EC5。

[比亞迪S2]

◆中國(guó)品牌與合資品牌的肉搏戰(zhàn)將在混合市場(chǎng)升級(jí)。

在插電式混合動(dòng)力市場(chǎng)，雖然玩家沒有純電動(dòng)那么多，但實(shí)力強(qiáng)勁的玩家更多，尤其是今年寶馬、豐田等合資品牌的進(jìn)入，打破了比亞迪、榮威割據(jù)的原有二元局面，迅速占據(jù)了上風(fēng)。而且似乎合資品牌更愿意在插電式混合動(dòng)力市場(chǎng)上打，雖然玩家沒有純電動(dòng)那么多，但實(shí)力更強(qiáng)的玩家還是有的，尤其是今年寶馬、豐田等合資品牌的進(jìn)入市場(chǎng)殺出重圍，形成了真正的競(jìng)爭(zhēng)多元化局面。

7月，插電式混合動(dòng)力冠軍銷售車型由寶馬5系新能源獲得，銷量較6月增長(zhǎng)6.1%，而唐新能源銷量下降30%，深于插電式混合動(dòng)力板塊整體市場(chǎng)，秦新能源也下降24%。然而，比亞迪的另一款插電式混合動(dòng)力汽車宋新能源，在連續(xù)三個(gè)月銷量不到1000輛的調(diào)整后，本月銷量增長(zhǎng)了122%。榮威eRX5的批發(fā)銷量增長(zhǎng)了250%，但也是在6月份銷量低迷的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的。

[榮威RX5新能源]

目前，中國(guó)有44輛插電式混合動(dòng)力汽車在售。7月份批發(fā)銷量的車型有25款，1000輛以上的有7款，100-1000輛的有122款，批發(fā)銷量?jī)晌粩?shù)的有4款。六月到七月也有零。比如廣汽本田的石蕊PHEV從845輛歸零，奇志PHEV從518輛歸零，柯靈01 PHEV從462輛歸零，領(lǐng)克02 PHEV今年6月才批發(fā)。帝豪GL新能源從306輛變成了1輛，幾乎是剃光了。

不過這兩年插電式混合動(dòng)力市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)平穩(wěn)，市場(chǎng)基本面應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)。

[石蕊·PHEV]

全文摘要:

你看，如果從2021年“10城1000車”的推廣期算起，國(guó)內(nèi)新能源汽車行業(yè)才剛剛走過10年，但實(shí)際上行業(yè)市場(chǎng)真正開始有像樣的發(fā)展是在2021年，所以只有5年的發(fā)展歷史。過去五年，新能源汽車產(chǎn)業(yè)過熱，政策、投資、技術(shù)、產(chǎn)品、玩家...像燈籠一樣活潑。但即便如此，通過前面的簡(jiǎn)單梳理，我們其實(shí)發(fā)現(xiàn)這個(gè)行業(yè)可能才剛剛起步！所以，放慢速度是好事。火爆了幾年的新能源汽車，淬火后會(huì)更強(qiáng)。