深評(píng)|國(guó)家為何要出手整治芯片抬價(jià)？

坦克300 參考價(jià)：19.98萬(wàn)起

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購(gòu)置稅優(yōu)惠 經(jīng)銷(xiāo)商報(bào)價(jià) 車(chē)主點(diǎn)評(píng)(298條)

“缺芯”引發(fā)的行業(yè)震蕩仍在繼續(xù)。汽車(chē)行業(yè)的核心短缺始于2021年底。現(xiàn)在，2021年過(guò)去半年，芯片短缺的問(wèn)題不但沒(méi)有緩解，反而愈演愈烈。供需失衡也導(dǎo)致芯片價(jià)格暴漲，甚至延伸出囤貨、炒作、假芯片等各行業(yè)的亂象，讓很多車(chē)企頭疼，同時(shí)運(yùn)營(yíng)也陷入困境。

然而，最近情況開(kāi)始略有變化。8月3日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布公告稱(chēng)，針對(duì)汽車(chē)芯片市場(chǎng)存在的哄抬價(jià)格、高價(jià)等突出問(wèn)題，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局將根據(jù)價(jià)格監(jiān)測(cè)和舉報(bào)線索，對(duì)涉嫌哄抬價(jià)格的汽車(chē)芯片經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查。

隨后，央視財(cái)經(jīng)也發(fā)表了一篇題為《缺芯不是炒股理由》的評(píng)論文章，評(píng)論了芯片價(jià)格暴漲。央視指出，“芯片短缺”長(zhǎng)期困擾汽車(chē)行業(yè)，不少汽車(chē)企業(yè)因芯片短缺而停產(chǎn)或減產(chǎn)，并直言當(dāng)前芯片價(jià)格暴漲不僅是供需缺口造成的，也是部分經(jīng)銷(xiāo)商惡意漲價(jià)造成的，造成市場(chǎng)價(jià)格混亂。央視建議市場(chǎng)監(jiān)管總局“該做的時(shí)候就做”。這時(shí)，那些“炒核”的人應(yīng)該立即“收手”，懸崖勒馬。

國(guó)家發(fā)力整頓，央視著重報(bào)道，汽車(chē)芯片漲價(jià)的癥結(jié)在哪里？國(guó)家在控制汽車(chē)芯片漲價(jià)的行為背后有什么樣的思考？

從缺芯到漲價(jià)，中間商賺取了巨大的差價(jià)。

汽車(chē)芯片真的如預(yù)期的那么短嗎？核心的缺失在多大程度上影響了汽車(chē)行業(yè)？

今年以來(lái)，由于芯片短缺，福特、通用、現(xiàn)代、豐田等國(guó)際汽車(chē)公司的部分工廠相繼減產(chǎn)甚至停產(chǎn)。最近，又有兩家汽車(chē)工廠宣布臨時(shí)關(guān)閉，其中沃爾沃在瑞典哥德堡的工廠將于8月11日停產(chǎn)，日產(chǎn)在田納西州的工廠將從8月16日起關(guān)閉兩周。

國(guó)外車(chē)企依然如此，國(guó)內(nèi)汽車(chē)相關(guān)廠商的日子肯定不好過(guò)。日前，廣汽乘用車(chē)總經(jīng)理賽的一條朋友圈引起了業(yè)界的關(guān)注。他在這個(gè)微信朋友圈里說(shuō):“你圈子里的大神:買(mǎi)很多ST芯片，有資源的可以隨時(shí)聯(lián)系”。8月17日，Xpeng汽車(chē)董事長(zhǎng)何也在微博上抱怨，“拔芯斷供更苦，舉杯更悲”。

顯然，汽車(chē)行業(yè)芯片短缺是實(shí)實(shí)在在的，這種供需失衡也導(dǎo)致了芯片價(jià)格的上漲。芯片價(jià)格上漲有多離譜？

其實(shí)芯片廠商的漲價(jià)其實(shí)是“合理”的。與去年上半年相比，芯片廠商的漲價(jià)幅度大多在20%到60%之間。在一些經(jīng)銷(xiāo)商手里，同比飆升了10-20倍，一些稀缺的芯片增長(zhǎng)了50倍以上。盡管如此，行業(yè)依然“一核難求”。某車(chē)企負(fù)責(zé)人直言，“搶核心”已經(jīng)成為常態(tài)。

“你不買(mǎi)，有人買(mǎi)?！泵鎸?duì)芯片代理商的囂張氣焰，一家汽車(chē)公司供應(yīng)鏈采購(gòu)部門(mén)的李廣從來(lái)沒(méi)有這么卑微過(guò):每隔幾天，他和同事們就去幾百公里外的代理商那里“搶芯”，有時(shí)甚至直接拎著一袋現(xiàn)金到現(xiàn)場(chǎng)“搶貨”?！肮?yīng)商上午報(bào)價(jià)200元一個(gè)，下午可能變成300元一個(gè)?！?/p>

可見(jiàn)，各級(jí)“中間商賺差價(jià)”是芯片價(jià)格暴漲的最大癥結(jié)。

囤貨推高汽車(chē)芯片的惡在哪里？

芯片漲價(jià)的原因可能沒(méi)有大家想象的那么簡(jiǎn)單。驅(qū)動(dòng)“高價(jià)籌碼”的因素當(dāng)然是“缺芯”，但更多的是一些經(jīng)銷(xiāo)商囤積居奇、漫天要價(jià)的“炒芯”。

TSMC高管在最近兩次財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，客戶開(kāi)始囤積芯片，以應(yīng)對(duì)不確定性風(fēng)險(xiǎn)。有的代理經(jīng)銷(xiāo)商在原廠下單后，由于貨源不足等原因，只會(huì)將一小部分商品分銷(xiāo)到外界，剩下的會(huì)囤積起來(lái)，然后高價(jià)出售。

據(jù)了解，一些經(jīng)銷(xiāo)商在拿到芯片后會(huì)選擇攜帶更便宜的替代芯片，然后將高價(jià)進(jìn)口芯片賣(mài)給外界。除了部分經(jīng)銷(xiāo)商無(wú)視市場(chǎng)規(guī)律哄抬價(jià)格外，部分車(chē)企為了抵御未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，大量掃貨、增加芯片庫(kù)存，進(jìn)一步加劇了缺貨困境。

進(jìn)入下半年后，“缺芯”問(wèn)題引發(fā)的悲觀情緒在全球汽車(chē)行業(yè)蔓延。大眾品牌首席財(cái)務(wù)官Alexander Seitz在8月初表示:“雖然有跡象表明半導(dǎo)體供應(yīng)瓶頸開(kāi)始緩解，但從供應(yīng)角度來(lái)看，預(yù)計(jì)第三季度仍將面臨巨大挑戰(zhàn)。”

盡管寶馬上調(diào)了2021年利潤(rùn)預(yù)期，但仍警告稱(chēng)，全球半導(dǎo)體芯片短缺和原材料價(jià)格上漲將影響其下半年業(yè)績(jī)。特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克更直言不諱:“對(duì)汽車(chē)芯片耗盡的恐慌讓每家公司都超額訂購(gòu)。就像美國(guó)超市衛(wèi)生紙短缺一樣，但規(guī)模更大?！?/p>

對(duì)“缺芯”問(wèn)題的過(guò)度解讀，是汽車(chē)廠商過(guò)度掃貨囤貨的根本原因，在一定程度上加劇了供需失衡，最終導(dǎo)致惡性循環(huán)。

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)最近發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年7月，國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別為186.3萬(wàn)輛和186.4萬(wàn)輛，同比分別下降15.5%和11.9%，環(huán)比分別下降4.1%和7.5%。這是汽車(chē)銷(xiāo)量連續(xù)第三個(gè)月下滑。銷(xiāo)量下滑的原因不是市場(chǎng)蕭條，而是汽車(chē)芯片短缺。

長(zhǎng)城汽車(chē)內(nèi)部人士近日在接受媒體采訪時(shí)表示，上半年由于晶圓供應(yīng)不足，出現(xiàn)了芯片問(wèn)題。受“缺芯”問(wèn)題影響，長(zhǎng)城汽車(chē)旗下的新爆款車(chē)坦克300（查成交價(jià)|參配|優(yōu)惠政策）每月只能生產(chǎn)7000輛左右。為了保證訂車(chē)用戶能夠順利取車(chē)，長(zhǎng)城汽車(chē)甚至多次宣布將中斷“接單”。

SAIC也承認(rèn)，缺乏核心對(duì)汽車(chē)銷(xiāo)量有重大影響。目前行業(yè)整體庫(kù)存持續(xù)下降。領(lǐng)先自主品牌的庫(kù)存一般只有一個(gè)多月，一些熱門(mén)品牌甚至零庫(kù)存，訂單持續(xù)積壓。

在終端市場(chǎng)，車(chē)企新時(shí)期因“缺芯”而延遲，消費(fèi)者取車(chē)時(shí)間變長(zhǎng)、優(yōu)惠減少的連鎖反應(yīng)正在向更多車(chē)型蔓延。即使是銷(xiāo)量最高的一家德國(guó)合資廠商，也一度不得不選擇將有限的芯片分配給價(jià)格和定位更高的車(chē)型，以獲得更大的利潤(rùn)率，彌補(bǔ)產(chǎn)量的損失，但這種做法也嚴(yán)重影響了很多主力車(chē)型的終端交付。

投機(jī)之風(fēng)是核心，鏈條是核心。

值得注意的是，這一次，國(guó)家的整改不是一件小事，而是一句“檢查到底”的口號(hào)。國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局的公告顯示，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局將持續(xù)關(guān)注芯片等重要商品的市場(chǎng)價(jià)格秩序，進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法，嚴(yán)肅查處囤積居奇、哄抬價(jià)格、串通漲價(jià)等違法行為。

顯然，汽車(chē)行業(yè)嚴(yán)重缺芯亂象已經(jīng)引起了國(guó)家的重視，相關(guān)部門(mén)這次也很?chē)?yán)重。但是，除了依法整頓惡性漲價(jià)亂象之外，為了解決芯片的燃眉之急，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上下游也必須探尋原因和根源，展開(kāi)全行業(yè)的自救行動(dòng)。

目前只有英特爾等少數(shù)公司能夠獨(dú)立完成芯片設(shè)計(jì)、制造和封裝測(cè)試的全部流程，大部分芯片設(shè)計(jì)公司通過(guò)代工完成生產(chǎn)。全球前三大汽車(chē)半導(dǎo)體供應(yīng)商占據(jù)了49%的市場(chǎng)份額。其中，在車(chē)載微控芯片中，它們的比例超過(guò)70%。

換句話說(shuō)，中國(guó)汽車(chē)企業(yè)的大部分芯片仍然依賴(lài)進(jìn)口。在這種情況下，中國(guó)企業(yè)迫切需要布局自主研發(fā)芯片，填補(bǔ)關(guān)鍵汽車(chē)芯片的自主供應(yīng)體系和內(nèi)循環(huán)格局。

在芯片危機(jī)爆發(fā)的特殊時(shí)代，大多數(shù)車(chē)企都選擇了綁定芯片廠商，即便是擁有自己芯片業(yè)務(wù)的汽車(chē)公司比亞迪也不例外?！耙?yàn)樾酒N類(lèi)太多，一家公司不可能做所有的模擬、存儲(chǔ)、安全、計(jì)算和通信。”李廣說(shuō)。

目前芯片供應(yīng)模式主要分為自主自研和芯片廠商合作/合資。事實(shí)上，作為一家原本沒(méi)有芯片業(yè)務(wù)的代工企業(yè)，由于芯片行業(yè)固有的周期長(zhǎng)、投資大、技術(shù)要求高等特點(diǎn)，代工企業(yè)往往會(huì)選擇后者進(jìn)行合作。比如SAIC、長(zhǎng)安等車(chē)企通過(guò)與芯片廠商合作/合資的模式，提前鎖定芯片產(chǎn)能，應(yīng)對(duì)芯片短缺。

雖然芯片短缺影響了汽車(chē)生產(chǎn)節(jié)奏，但近30%的汽車(chē)企業(yè)7月份產(chǎn)量創(chuàng)下今年新高，明顯高于6月份的18%，也反映出芯片影響力逐步提升的趨勢(shì)。尤其是中國(guó)品牌和新能源車(chē)企強(qiáng)化了供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，有效化解了芯片短缺帶來(lái)的壓力。

隨著國(guó)家相關(guān)部門(mén)對(duì)芯片進(jìn)行的一系列整治行動(dòng)，勢(shì)必會(huì)進(jìn)一步改善芯片供應(yīng)秩序，此前被壓制的市場(chǎng)需求也將得到釋放。