車市整體遇冷 消費向二三四線城市轉移

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2018年乘用車累計銷量1690.34萬輛同比上升1.0%。轎車累計銷量845.99萬輛，同比上升1.5%，SUV累計銷量721.89萬輛，同比上升3.2%，MPV累計銷量122.48萬輛，同比下跌13.4%。

一、整體市場分析

1、2018年整體市場遇冷將出現下滑

國內車市2003年銷量達到百萬輛，2010年達到千萬輛，受購置稅優惠幅度減少的影響，2017年增速明顯放慢，2017年增速低至2.4%；18年市場遇冷，今年2月出現第一次同比下滑，7月第二次同比下跌，隨后8、9月同比連續下跌，9月跌幅超過兩位數，跌幅高達11.9%。由于去年小排量稅透支導致去年第四季度基數高，經濟不景氣，高油價等原因，第四季度同比還將處于下跌趨勢，2018年整體車市將處于下跌狀態。

在乘用車銷量呈現同比三連跌的情況下，新能源車依然保持高增長，9月同比增長69%，累計增長109%，成為拉動車市增長的動力。

2、SUV增速明顯放緩

2010年SUV增速反超轎車，其后直到2018年累計增速一直高于轎車增速。2015年增速開始放緩，2018年增速更是跌破2位數，同比增速低至3%。今年6-9月出現同比四連跌，乘用車市場7-9月同比三連跌，標志著國內汽車市場進入調整期。

2017年MPV同比由正轉負，且跌幅高達19%，一是由于自主品牌MPV的大幅下滑導致，部分銷量較好車型生命周期老化，五菱宏光（查成交價|參配|優惠政策）、歐諾占整體市場份額的40%，其中五菱宏光占整體市場份額的26%，但自2010年上市以來沒換代升級，歐諾自2012年以來同樣沒進行產品換代更新，競爭力下降；二是自主SUV加快產品的投放搶占了MPV的市場份額，2017年全新自主SUV產品的投放多達40余款，而自主MPV僅投放十余款。2018年隨著MPV產品結構的老化，市場SUV新品上市的節奏加快，購置稅完全退坡等因素的影響，MPV同比還將呈現較大幅度的下滑。

3、西南地區增長最快

隨著國家的轉移支付，政策傾斜，產業轉移等原因，西南地區近年來經濟發展較好，從區域銷量上看，其也是同比增長最大的區域，同比增長3.7%，其中四川累計銷量最高占整個地區的30%，而其省會城市成都又占其銷量的50%，昆明也占云南銷量的43%，其集中度比較高。

從各省市銷量來看，廣東省位列第一，占國內銷量的39%，與其經濟發展良好密不可分，廣東省連續29年GDP位居全國第一；北京市跌幅最大高達20%，一是老舊車報廢補貼及小排量車購置稅優惠政策在2018年退出對其新車銷售產生不利影響；二是2018年北京新車配置指標下降33.3%，其中燃油車指標由9萬輛減至4萬輛，下降了56%。

二、豪華車市場情況

1、豪華車帶動乘用車市場增長

在國內乘用車市場持續疲軟，增速放緩甚至負增長的情況下，得益于市場消費升級、豪華品牌國產化率的持續提升、入門級車定價不斷下探，豪華車整體走勢強于乘用車市場。豪華車仍保持較快速的增長，帶動乘用車市場的增長。市場份額也從2009年的2.7%提升至2018年累計的8.9%。豪華車將成為繼轎車、SUV后，帶動車市增長的一大動力，激勵更多的車型投入高端品牌和高端車型，國內自主品牌中有WEY、領克的問世，自主品牌有眾多車企紛紛推出高端車型，實現向上突破，正面與合資品牌進行競爭。

今年上半年國產豪華車市場一直保持兩位數的增長，7月進入銷售傳統淡季，由于進口關稅的下調，市場觀望情緒濃厚，增速放緩明顯跌至2.7%，8、9月又重回兩位數的增長態勢。

2、轎車仍是豪華市場增長的主力

2018年豪華車市場轎車累計銷量95.5萬輛，保持20%的高增長，高于整體豪華車市場的增長，占豪華車市場份額的65%。豪華車市場累計TOP5車型為奧迪A4L（查成交價|參配|優惠政策）、奔馳C級（查成交價|參配|優惠政策）、奔馳E級（查成交價|參配|優惠政策）、寶馬5系（查成交價|參配|優惠政策）、奧迪A6L（查成交價|參配|優惠政策），均為轎車，且其銷量均突破10萬輛，總量占整體豪華車市場的39%，且top5車型累計銷量同比增長25%。

SUV占豪華車市場份額的35%，隨著國產捷豹E-PACE（查成交價|參配|優惠政策）、凱迪拉克XT4（查成交價|參配|優惠政策）、奧迪Q2L（查成交價|參配|優惠政策）的上市，豪華SUV價格開始不斷下探，會對中高端合資品牌銷量造成一定的擠壓，未來隨著更多的國產豪華入門級SUV的加入，或將帶動SUV市場銷量的增長，進而帶動豪華車市場的持續增長。

3、豪華車市場二線城市領漲

一線城市已然不是豪華車的主力，市場份額從2017年的17.5%下降至2018年的16.8%，一線城市由于限購限行等因素抑制了部分消費需求。二線城市需求表現強勁，各豪華車企均在二線城市銷量表現最好，整體市場份額由去年的29%上升至今年的30.3%。三線城市市場份額也較去年提升了0.3%。

奧迪、寶馬、奔馳在二線城市的同比增長均保持兩位數的增長，而奧迪在一線城市卻表現出負增長，近年來，由于一線城市限行、限購以及中西部地區經濟的快速發展，國內汽車消費開始逐步向中西部二三四線城市轉移。