1994年8月，大眾公司在巴黎推出了一款全新的POLO車型。第三代POLO具有更高的質量，不僅僅是在制造方面，還在外型方面。車身設計和諧，上升的腰線及不同顏色的保險杠為顧客考慮得更多。小型的POLO現在成為一輛四門車，已經變成大POLO了。這絕對不是幻覺，這引發了新的轎車潮流：小型車開始變大，提供了更多的舒適性和安全性。第三代POLO的最大成功是其新的阻力系數——僅為0.32。車身堅固性和防撞性也設定了新的標準。
新一代POLO車在外觀上比原來車型略短，但是車內尺寸在長寬高方面都較原來大，更寬敞舒適。記者都一致認為新POLO的座椅位置、良好的隔音效果、駕駛舒適性、內部裝置的質量以及內部設計風格都使POLO混合了同一級別甚至更高級別車型的優點。
除了大家熟悉的33KW和40KW發動機外，新POLO還增加了一款55KW1.6升的發動機。這款發動機不久便增加了一款1.9升自然進氣柴油發動機，輸出功率為47KW。
1995年8月，作為POLO系列車的最后一款新型客貨兩用車，大眾公司推出了POLO Classic。44KW、1.4升合金發動機取代了1.3升發動機。借自GOLF車型的1.6升發動機被保留了下來，后來又加入了1.6升合金發動機，采用雙管進氣支管，輸出功率為74KW。現代化的1.9升自然進氣柴油發動機SDI的出現，最初只是為Classic車型推出的。運用直噴技術，這款發動機可以輸出47KW。1996年秋季，1.1升發動機被新型的1.0升合金發動機取代，輸出功率為37KW。
柴油發動機在普通POLO車型上只限于47KW、1.9升壓燃式發動機。1996年底于出現了更加節油的1.7升自然進氣柴油發動機SDI，輸出功率為44KW。
這使POLO在德國市場上成為真正的5升轎車，最高速度可以達到160km/h，每公里平均油耗為0.05升柴油。
1997年7月，POLO旅游車進入市場。該款車后靠背放下來的話，行李箱空間可以達到1260升。同時第一臺TDI發動機進入POLO系列車型中，這臺1.9升發動機扭矩為235nm，功率為81KW。功率為88KW的POLO GTI發動機是這一系列中動力最強勁的一款發動機。POLO產品不斷創造產量紀錄：1995年突破400萬大關，1997年超過500萬，1999年達到600萬。
新的POLO車型于1999年在法蘭克福國際車展上推出時，整個車型的產量已經達到623.3萬輛。新車型在以前的車型基礎上有了很大的改進。車身結構和傳動系統保留了下來，面板完全是鍍鋅的，提供12年防銹擔保。車型前端的新設計及典型的大眾型車尾使POLO的外觀向高級緊湊性級別的車靠近。其魅力的增加在車型內部的許多改變中也得到了體現。儀表盤是新式的，另外還有精致的控制鍵和藍色的背光燈。
發動機系列已變得完美無缺。四款汽油發動機都是合金制造的，輸出功率從37KW到92KW。四款柴油發動機的輸出功率分別從44KW到81KW。
POLO有潮流型配置(Trendline)、舒適型配置(Comfortline)、豪華型配置(Highline)及Colour概念車配置等，還有GTI配置和其它一些配置。而且POLO還可以安裝所有的功能性和舒適性裝置，包括側氣囊、電子差速器鎖EDL、電動天窗、皮革座椅、空調、音響和導航系統。新POLO最基本的車型現在售價為20，800馬克，從最初就把自己發展成為一輛“無階級”緊湊型車。
