金馬股份斥資116億收購眾泰 眾泰借殼上市？

3月27日，金馬股份重大資產重組方案浮出水面。金馬股份將斥資116億人民幣收購眾泰汽車全部股權，從汽車零配件業務進軍整車研發、制造領域。

去年凈利潤超9億的眾泰汽車將成為金馬股份的全資子公司，納入合并報表范圍，提升金馬股份的盈利能力及抗風險能力。

▶金馬股份本就是一家人

金馬股份系民營控股的上市公司，上世紀70年代便涉足車用零配件行業，自2015年9月開始停牌，停牌已半年之久。

金馬股份的實際控制人為鐵牛集團，而鐵牛集團也是眾泰的股東之一，此次鐵牛集團出手將眾泰100%股權納入囊中，意在整合收權、借殼上市融資做大乘用車整車制造。

27日晚間，金馬股份的披露收購預案顯示，該公司擬通過發行股份和現金支付的方式，收購金浙勇、長城長富、天風智信、鐵牛集團等23名股東合計持有的永康眾泰汽車有限公司100%股權，交易對價為116億元。

金馬股份100%收購眾泰汽車之后，眾泰因多頭勢力導致內部管理較為混亂的局面將得到改善，同時借殼上市也利于眾泰多渠道融資做大乘用車制造業。

“本次交易完成后，上市公司與眾泰汽車仍需在公司治理結構、企業內部管理制度、財務體系、客戶與供應商管理及技術研發等方面進行一定的整合。”

▶眾泰去年凈利潤9.09億元

眾泰汽車擁有眾泰汽車、江南汽車兩個自主品牌，在傳統汽車方面，2014年、2015年推出的眾泰T600、大邁X5兩款SUV銷量在自主品牌同級別SUV中位于前列。

在新能源汽車方面，2011年與國家電網合作在杭州市出租車市場批量推廣運營換電模式的眾泰純電動汽車。2015年眾泰純電動汽銷量合計超過2.29萬臺，約占全國新能源汽車銷量的6.92%。

財務數據顯示，2014年、2015年，眾泰汽車實現營業收入分別為66.20億元、137.45億元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1.81億元和9.09億元。交易方承諾眾泰汽車2016年、2017年和2018年扣除非經常性損益后的凈利潤分別不低于12.10億元、14.10億元和16.10億元。

▶眾泰歷史簡介：長城五金機械廠→鐵牛集團→眾泰控股

在浙江永康“五金之都”這塊風水寶地上，1994年7月17日，長城五金機械廠正式成立，主要從事摩托車配件、煤氣灶配件及小家電等產品的生產制造。

走勢良好的長城五金機械廠隨后迅速蛻變為注冊資本1.018億元人民幣、產品種類眾多的鐵牛集團。鐵牛集團逐漸將業務重心轉向更高階的汽車和拖拉機配件、電機產品、儀器儀表、建筑材料等的開發、制造上。

2003年，鐵牛集團斥資收購金馬大量股份，成為金馬股份公司最大股東，進一步完善及擴大整車制造平臺。2003年9月15日，眾泰控股集團正式注冊成立，在眾泰控股集團的投資股東中，有鐵牛集團，也有有多年主營汽車零配件的家族成員。

▶金馬股份簡介

金馬股份表示，收購眾泰汽車如能成功，公司現有汽車零部件產品將全面進入眾泰汽車配套體系，進而形成零部件業務和整車制造業務的良性互動。

公司主營業務將從汽車車身、儀表、線束零部件擴大到整車制造，進軍汽車銷售與售后服務市場，獲取縱向一體化帶來的經濟效益，提高公司綜合競爭實力。公司原有的防盜門、裝飾門、防盜窗等業務將成為主營業務的有益補充。