汽車信貸--銀行與金融公司誰更有優勢？

　　上汽通用的交誼舞

　　在申請汽車金融公司過程中，不同的外資公司有不同考慮，大眾、豐田、福特都申請了獨資汽車金融公司，惟有通用聯手上汽財務公司成立了合資的汽車金融公司，一位銀行業人士認為，這取決于他們更看中利潤還是風險，對于大眾、豐田、福特來說，成立50對50的合資汽車生產廠，已經是迫不得以分割一半的利潤給中方的股東了，對于汽車金融業務這塊比之整車生產與銷售更肥利潤來說，需要的是好好規劃，哪怕走的慢了些。

　　但通用為何選擇上汽集團聯手進軍汽車金融呢？

　　“進入中國有各種途徑和機會”，魏德明說：“但經過研究，我們選擇了合資，因為這可以發揮本地合作伙伴所擁有的銀行和市場資源，而且這樣也無須我們在中國重復汽車金融服務的所有準備工作。”

　　即使是辦法規定的汽車金融公司不得設立分支機構這一條，也足夠限制住了那些打算在中國汽車市場大展拳腳的國外公司的野心。

　　通用認為其與上汽集團現有的幾家合資公司成功運作為雙方進一步拓展在汽車金融領域的合作創造了好的條件；上汽財務公司作為上汽的金融機構，是一家擁有一定知名度并且擁有良好不錯的金融公司， 到2003年底資產超過了220億人民幣。通用因此認為通用汽車金融服務公司在全球汽車信貸方面的豐富經驗和上海汽車工業集團財務公司對中國市場情況和當地的商業習慣的深入了解，將有可能為上汽通用開業及今后業務順利運做提供強有力的支撐。

　　信用 誘人的蘑菇

　　許多外資公司渴望建立汽車金融公司的欲望和心態就象看到了近在咫尺的誘人大蘑菇，有心摘取，又怕有毒，汽車金融公司一方面面對的是一塊利潤豐厚汽車后市場，另一方面面對的中國極不完善的信用制度，這使他們變的進退兩難。

　　2002年，銀行的汽車信貸曾經喧囂一時，但很快就出現了高達30%的車貸無法收回。緊跟著，保險公司的車貸險賠付率一路攀升。截至2002年年底，廣東省各保險機構平均賠付率高達135%，個別公司的賠付率竟達到400%。

　　“那時候銀行放貸非常容易，因為都有保險公司最后買單，銀行在汽車信貸市場上沒有任何風險責任，大量貸款收不回是不可避免的。”一位銀行界人士一針見血地指出。

　　大眾汽車一位不愿透露姓名人士認為：“如何防范車貸風險是連本土化的商業銀行和保險公司都十分頭痛的事情，對于外資的汽車金融公司來說，更是防不勝防。”

　　本土汽車信貸服務市場的低迷，表象在于借貸手續繁瑣、要求苛刻，但其關鍵卻卡在了信用制度的建立，

　　對汽車金融信貸來說，信用缺失所造成風險管理成為汽車金融首要問題。

　　魏德明認為，在一個快速發展的汽車市場，如果缺乏正常的風險管理工具如全國性的信貸局，類似的事情就會發生。車貸叫停有助于這個市場中所有的參與者了解到合適的信用核查是成功經營的基礎。已經開業上汽通用金融公司負責人表示目前面臨的主要的問題是僅僅在上海地區有一家能為客戶提供資料的信貸局。另外，在中國的很多其它地方汽車還不能被用作為一件抵押品，必須尋找其它的抵押方法。在一些地方汽車的抵押手續繁瑣復雜。

　　既已開業，上汽通用汽車金融公司似乎已經找到了劃解風險的方法，通用金融公司的負責人認為他們在亞洲和拉美國家許多國家開展業務時，這些國家他們也沒有征信制度，但是，由于通用金融公司其自已的“風險控制”程序，取得了成功。通用汽車金融公司表示絕對有在中國這樣的國家做生意的“專有技術”。 魏德明認為要避免風險，如果從自己的產品開始，經銷商是熟悉的經銷商，用戶是熟悉的用戶，可能風險相對要低一些。

　　顯然風險管理已經不單單是通用汽車金融服務公司一家的事情，如果將來其他公司也拿到了許可證，這個問題也將是他們要解決的，汽車金融公司資源與信息的共享顯得十分必要。

　　成熟汽車金融市場靠個別汽車金融公司單槍匹馬的闖蕩顯然不行，來自于國家支持才是這一市場獲得長期穩固發展的關鍵。為全面履行央行“管理信貸征信業，推動社會信用體系建設”的職能，新成立的征信管理局將著手建立中國的個人信用體系，即將建設的信用體系，將試圖覆蓋3億人口，先是實現查詢功能，然后再增加評級和服務功能。央行征信管理局局長戴根有說，這是個巨大的工程，非一朝一夕所能建成。