金融公司先苦后甜 新車貸市場格局來臨

[2004-11-08 17:38:14]　　太平洋汽車網(wǎng)　　 王曉坤 　　 責(zé)任編輯: wangfen

　　2004年8月12日，大眾汽車金融(中國)有限公司從中國銀監(jiān)會獲得正式批復(fù)，獲得在中國汽車金融領(lǐng)域內(nèi)開展人民幣業(yè)務(wù)的許可。這是繼上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司之后又一家獲準(zhǔn)在國內(nèi)開展業(yè)務(wù)的汽車金融公司。

　　今年4月份開始的密集的宏觀調(diào)控措施，對銀行貸款產(chǎn)生了比較大的影響。銀監(jiān)會先是對國有銀行發(fā)出“限貸”指令，接著銀監(jiān)會又對包括股份制銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行的汽車貸款進(jìn)行專項檢查。汽車市場受到了嚴(yán)重的影響。

　　據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)字，截至4月底，全國轎車庫存突破10萬輛大關(guān)；汽車成品存貨總值142.1億元，上升27.9%。6月全國汽車銷量為16.5萬輛，僅比2003年同月上升了2.2%，這是兩年多來最低銷售增長率。

　　目前，我國人均GDP已經(jīng)跨過1000美元的門檻，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)將會出現(xiàn)一個大的跨越，即從普通的生活用品向住房、汽車等高檔消費(fèi)品轉(zhuǎn)變，因此汽車消費(fèi)將是拉動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個重要因素。

　　許多業(yè)內(nèi)人士對已經(jīng)進(jìn)入中國的汽車金融公司給予了厚望，期待其能推動中國的汽車消費(fèi)和汽車市場，汽車金融公司進(jìn)入中國會給汽車市場帶來些什么呢？

　　汽車金融公司將激活汽車信貸市場

　　賣者有貨，買者無錢的局面有望打破

　　中國汽車技術(shù)研究中心汽車金融工程研究所所長王再祥指出，汽車金融公司所包含更深刻的是一種消費(fèi)文化和消費(fèi)理念，在中國大多數(shù)生活品的消費(fèi)仍是一種自給自足的方式。房地產(chǎn)導(dǎo)入信貸消費(fèi)模式是比較成功的，使房地產(chǎn)行業(yè)不到20年的時間內(nèi)得到了迅速的發(fā)展。目前，社會滿足汽車消費(fèi)需求的能力卻是十分有限，在市場上形成了生產(chǎn)有余，賣者有貨，買者無錢的局面。汽車金融可以調(diào)劑社會消費(fèi)資金，使其在“時間上繼起、數(shù)量上的平衡、供給上充分”。汽車金融是中國金融市場第一次向外資開放的實驗地，金融公司進(jìn)入中國市場之后，將改善中國的消費(fèi)文化。

　　讓汽車信貸市場產(chǎn)生“鯰魚效應(yīng)”

　　中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副教授龔明華認(rèn)為，汽車金融公司作為附屬于汽車制造企業(yè)的專業(yè)化服務(wù)公司，可以通過汽車制造商和經(jīng)銷商的市場營銷網(wǎng)絡(luò)，與客戶進(jìn)行接觸和溝通，提供量體裁衣式的專業(yè)化服務(wù)。在美國，汽車金融業(yè)務(wù)多種多樣，包括分期付款零售方式、融資租賃方式、信托租賃方式、汽車分期付款合同的轉(zhuǎn)讓與再租賃等，并有廠家貼息、客戶享受零利率等多項優(yōu)惠措施。目前，按照銀監(jiān)會出臺的《汽車金融公司管理辦法》及其《細(xì)則》，汽車金融公司還不能開展租賃等業(yè)務(wù)，也不能提供低于銀行貸款利率的融資服務(wù)，但是，對廣大購車群體來說，畢竟多了一個融資渠道，而且是專業(yè)、便捷、高效的融資通道。同時，由于“鯰魚效應(yīng)”，即使仍從銀行貸款買車，也會享受到比原來好的服務(wù)。

　　王再祥指出，與商業(yè)銀行等專職信貸機(jī)構(gòu)相比，汽車金融公司具有其自身優(yōu)越性：汽車金融公司的主要任務(wù)是幫助母公司賣車，這就決定了當(dāng)消費(fèi)者支付能力降低，消費(fèi)需求降低時，汽車金融公司可以推出有利于消費(fèi)者的汽車金融產(chǎn)品，促進(jìn)汽車消費(fèi)。例如“9·11”事件后，美國汽車市場急劇降溫，汽車廠家為了促進(jìn)銷售，提供了“零首付、零利率”信貸，保證了汽車銷售的穩(wěn)定。

　　“試水期”內(nèi)將過段苦日子

　　制約因素多利潤來源少

　　目前，中國的汽車金融相應(yīng)的配套體系還沒有建立起來，實際上國外的汽車金融公司到中國來有一種虎落平川的感覺，有幾個很現(xiàn)實的制約因素如利率不能為零、不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、融資渠道有限等。

　　豐田汽車金融(中國)有限公司籌備組成員向記者表示，其公司對中國市場充滿信心，但在短時間內(nèi)不會把盈利放在首位，其成立后先期的主要工作是幫助豐田汽車在中國銷售。

　　龔明華副教授指出，不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，實際上對汽車金融公司開展業(yè)務(wù)并沒有多大的影響，它們完全可以通過派遣外勤人員和利用經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)提供服務(wù)、實行集中化的后臺管理，來解決單一機(jī)構(gòu)的問題。至于不能采取“零利率”這一殺手锏與商業(yè)銀行爭奪車貸市場份額，以及不能通過發(fā)行債券和商業(yè)票據(jù)等方式融通資金，確實對汽車金融公司的發(fā)展構(gòu)成制約。

　　王再祥指出，汽車金融公司進(jìn)入中國開始會是一個比較痛苦的過程，一個緩慢發(fā)展的過程，也是一個試水過程。在試水期內(nèi)汽車金融公司的資金來源主要還是會通過銀行，大股東的存款,是在股東之間的轉(zhuǎn)移,沒有實際意義;同業(yè)拆借的資金基本是短期的,不能長期使用。汽車金融公司推新的金融產(chǎn)品有較大的風(fēng)險，首先政策已經(jīng)規(guī)定了其業(yè)務(wù)經(jīng)營的范圍，推新的產(chǎn)品需要得到審批，再者緊緊靠貨幣市場的資金是非常有限的。

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